Die Themen der Zukunft
Private Equity
Renaissance der Private-Equity-Branche
Die letzten zwei Jahre haben sich zwar massiv auf den Bereich Mergers & Acquisitions (M&A) ausgewirkt, doch nach einer schwierigen Phase erwarten Experten nun einen Rebound dieses Segments ? nicht zuletzt durch den krisenbedingten Investitionsstau. Allerdings werden sich die Rahmenbedingungen signifikant ändern: Die Investoren, insbesondere Private-Equity (PE)-Gesellschaften, müssen ihre Transaktionen gründlich prüfen, die Kapitalbeschaffung bleibt schwierig, die Hürden für den Exit via IPO liegen deutlich höher und vor allem das Instrument des Kredithebels wird zurückhaltender genutzt werden.
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Private Equity
Private-Equity-Branche auf Erholungskurs
Die Private-Equity-Branche erholt sich derzeit spürbar von den Folgen der Wirtschaftskrise. Laut der Deloitte-Umfrage ?Private Equity Survey Q4 2009? stieg der Stimmungsindikator seit der letzten Befragung im Sommer 2008 um 23 Prozent auf 95 Punkte und liegt damit auf dem Niveau von 2003. Hauptursache ist der wiederkehrende Optimismus in die gesamtwirtschaftliche Entwicklung ? ganz besonders gilt das für die Healthcare-Branche.
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Private Equity
Private-Equity-Branche hält nach Gelegenheiten Ausschau
Die Beteiligungsbranche hält in der Wirtschaftskrise nach günstigen Kaufgelegenheiten Ausschau. Zurzeit sähen sich die Private-Equity-Häuser nach interessanten Investitionsmöglichkeiten um, sagte das Vorstandsmitglied des Branchenverbandes BVK, Hanns Ostmeier. Manche Zielunternehmen könnten heute zu einem Drittel ihres Wertes von vor zwei Jahren übernommen werden: "Die Erfahrung zeigt, Krisenjahre waren keine schlechten Jahre." Zugleich bemüht sich der Verband, das "Heuschrecken"-Image abzuschütteln.
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Private Equity
Private Equity kein Auslaufmodell
Die Mehrheit der in Deutschland vertretenen Private Equity-Häuser sieht trotz anhaltender Finanzkrise und Rezession in der aktuellen Situation auch eine Chance. Das ist das Ergebnis einer KPMG-Umfrage unter 35 führenden Private Equity-Häusern aus dem Mid- und Largecap-Umfeld. Ein Großteil der Befragten geht davon aus, dass der Tiefpunkt der Rezession Ende dieses Jahres erreicht wird. Gleichzeitig erwartet aber eine Mehrheit negative Auswirkungen der Finanzmarktkrise für ihr Geschäft bis weit in das Jahr 2010. In dem aktuell niedrigeren Bewertungsniveau sehen über 70 Prozent der Private Equity-Häuser jedoch eine gute Möglichkeit für gezielte Akquisitionen, auch um die eigenen Portfoliounternehmen zu stärken.
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Private Equity
Private Equity: Sportlich aus der Krise
Der Deloitte-Private-Equity-Indikator fiel weiter von 85 auf 73 Punkte und damit auf den niedrigsten Stand seit seiner Einführung 2000. Trotz schlechtem gesamtwirtschaftlichen Klima und allgemein eher zurückhaltenden Prognosen für den Private Equity Markt ist die Sport- und Freizeitindustrie nach wie vor ein attraktives Investitionsziel. Knapp zwei Drittel der im Rahmen der Studie befragten Private-Equity-Manager können sich ein Engagement in einem Unternehmen der Leisurebranche vorstellen. Im Fokus stehen hierbei Sportartikelhersteller sowie Fitness- und Wellnesseinrichtungen.
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Private Equity
Aurelius: Mit Halbjahresergebnissen über Plan
Die Industrieholding Aurelius hat das erste Halbjahr 2008 deutlich besser abgeschlossen als bisher erwartet. Sowohl die Umsatz- und Ergebnisentwicklung, als auch die Liquiditätssituation des Münchner Konzerns zeugen nach eigenen Angaben in den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres von der operativen Stärke des Unternehmens.
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Private Equity
Investoren beim Deutschen Eigenkapitalforum
50 junge und innovative Unternehmen haben in Mainz das Deutsche Eigenkapitalforum genutzt, um sich auf dem Markt für privates Beteiligungskapital zu orientieren und Kontakt zu möglichen Kapitalgebern zu knüpfen. Das Eigenkapitalforum ist der europaweit führende Branchentreff und wird von Venture Capital Investoren, Finanzierungsberatern und Business Angels genutzt. Auch in diesem Jahr kam ein Großteil der kapitalsuchenden Unternehmen aus innovativen Branchen wie der Informations-, der Bio- oder der Umwelttechnologie. Das Deutsche Eigenkapitalforum wird von der KfW Mittelstandsbank und der Deutschen Börse AG seit zwölf Jahren ausgerichtet. Mitveranstalter des diesjährigen Frühjahrsforums, bei dem traditionell der Schwerpunkt auf der Frühphasenfinanzierung von Technologieunternehmen liegt, ist die Investitions- und Strukturbank Rheinland-Pfalz (ISB) GmbH.
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Private Equity
Blackstone verkauft Gerresheimer Beteiligung
The Blackstone Group hat darüber informiert, dass sie beschlossen hat, ihren kompletten, knapp 25%igen über die BCP Murano II S.à.r.l. gehaltenen Anteil an der Gerresheimer AG mit sofortiger Wirkung zu verkaufen. Im Zuge dieser Transaktion werden ca. 7,8 Millionen Aktien an verschiedene institutionelle Investoren unter Führung der Credit Suisse veräußert.
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Private Equity
Süd KB stärkt Eigenkapitalbasis der MSC-Gleichmann
Die Süd-Kapitalbeteiligungs-Gesellschaft mbH (Süd KB), eine Tochtergesellschaft der Landesbank Baden-Württemberg, hat im März im Rahmen einer Wachstumsfinanzierung 30 Prozent der Anteile an der MSC-Gleichmann Unternehmensgruppe mit Sitz in Stutensee erworben.
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Private Equity
TUI-Aktionär Mordaschow stockt Beteiligung auf
Der russische Stahlmagnat und TUI-Großaktionär Alexej Mordaschow hat seinen Anteil an dem Tourismus-Konzern auf über zehn Prozent aufgestockt. Das teilte seine Investmentfirma S-Group mit. Mordaschow hielt nach letzten verfügbaren Angaben zuvor rund fünf Prozent an TUI.
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